الفوركس جعل المال على مبادلة

أساسيات الفوركس مقايضة تحديث: أبريل 20، 2016 في 9:41 آم في سوق الفوركس. فإن مقايضة العملات الأجنبية هي عبارة عن صفقة عملة من جزأين أو صفين تستخدم لتحويل أو تبديل تاريخ القيمة لموقف الصرف الأجنبي إلى تاريخ آخر، وغالبا ما يكون ذلك أكثر في المستقبل. اقرأ شرحا مباشرا لمقايضة العملات. أيضا، يمكن أن يشير مصطلح تبادل العملات الأجنبية إلى كمية النقاط أو نقاط المبادلة التي يضيفها التجار أو يطرحون من سعر الصرف الأولي لقيمة التواريخ، غالبا السعر الفوري، للحصول على سعر الصرف الآجل عند تسعير معاملة مقايضة العملات الأجنبية. كيفية عمل معاملة مقايضة العملات الأجنبية في المرحلة الأولى من معاملة مقايضة العملات الأجنبية، يتم شراء أو بيع كمية معينة من العملة مقابل عملة أخرى بسعر متفق عليه في تاريخ أولي. وغالبا ما يطلق على هذا التاريخ القريب حيث أنه عادة ما يكون أول تاريخ للوصول إلى التاريخ الحالي. في المرحلة الثانية، يتم بيع نفس الكمية من العملة في وقت واحد أو شراؤها مقابل العملة الأخرى بمعدل ثاني متفق عليه في تاريخ آخر للقيمة، وغالبا ما يسمى تاريخ بعيد. إن صفقة مقايضة الفوركس هذه تؤدي بشكل فعال إلى عدم التعرض (أو القليل جدا) إلى السعر الفوري السائد، على الرغم من أن المحطة الأولى تفتح مخاطر السوق الفورية، فإن المحطة الثانية من المقايضة تغلقها فورا. نقاط مبادلة الفوركس وتكلفة حملها يتم تحديد نقاط مقايضة الفوركس إلى تاريخ محدد للقيمة حسابيا من التكلفة الإجمالية التي تنطوي عليها عند تقديم عملة واحدة واقتراض عملة أخرى خلال الفترة الزمنية الممتدة من تاريخ البقعة وحتى تاريخ القيمة. ويسمى هذا في بعض الأحيان تكلفة حمل أو ببساطة تحمل وسيتم تحويلها إلى نقاط العملة من أجل أن تضاف أو طرح من سعر الصرف الفوري. وميكن حتميل هذه احلملة من عدد اأيام من بقعة حتى تاريخ ا لإسدار، اإسافة اإىل اأسعار الفائدة على الودائع بني البنوك السائدة للعملتني اإىل تاريخ القيمة ا لأمامية. وبصفة عامة، فإن حمل يكون إيجابيا للطرف الذي يبيع العملة أعلى سعر الفائدة إلى الأمام والسلبية للحزب الذي يشتري العملة سعر الفائدة العالي إلى الأمام. لماذا يتم استخدام مقايضات الفوركس غالبا ما يتم استخدام مقايضة صرف العملات الأجنبية عندما يحتاج المتداول أو أداة التحوط إلى تحويل موقف فوريكس مفتوح إلى الأمام في موعد لاحق لتجنب أو تأخير التسليم المطلوب على العقد. ومع ذلك، يمكن أيضا استخدام تبادل العملات الأجنبية لجعل موعد التسليم أقرب. وكمثال على ذلك، سوف يقوم تجار الفوركس في كثير من الأحيان بتنفيذ عمليات الانقلاب، المعروفة أكثر من الناحية الفنية بمقايضات السندات، لتوسيع تاريخ قيمة ما كان سابقا موضع بقعة دخلت قبل يوم واحد من تاريخ القيمة الفورية الحالية. بعض الوسطاء الفوركس التجزئة (أعلى قائمة وسطاء موثوق) حتى أداء هذه رولوفرز تلقائيا لعملائها على وظائف مفتوحة بعد 05:00 إست. ومن ناحية أخرى، قد ترغب شركة ما في استخدام مقايضة النقد الأجنبي لأغراض التحوط إذا وجدت أن التدفقات النقدية المتوقعة بالعملات، التي كانت محمية بالفعل بعقد صريح آجل، ستتأخر فعليا لمدة شهر إضافي واحد. وفي هذه الحالة، يمكنهم ببساطة تحويل عقودهم الفورية الآجلة للتحوط من شهر واحد. وسيقومون بذلك من خلال الموافقة على مبادلة العملات الأجنبية التي أغلقوا فيها العقد الحالي القريب، ثم فتحوا عقدا جديدا للتاريخ المطلوب بعد شهر واحد. بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. أساسيات مبادلة العملات مقايضات العملات هي أداة مالية أساسية تستخدمها البنوك والشركات متعددة الجنسيات والمستثمرين من المؤسسات. على الرغم من أن هذا النوع من المقايضات يعمل بطريقة مماثلة لمقايضات أسعار الفائدة ومقايضات الأسهم. هناك بعض الصفات الأساسية الرئيسية التي تجعل مقايضات العملات فريدة من نوعها، وبالتالي أكثر تعقيدا قليلا. (تعرف على كيفية عمل هذه المشتقات وكيف يمكن للشركات الاستفادة منها راجع مقايضة مقايضة.) تتضمن مقايضة العملات طرفين يتبادلان أصلا مع بعضهما البعض للحصول على تعرض للعملة المطلوبة. وبعد التبادل النظري الأولي، يتم تبادل التدفقات النقدية الدورية بالعملة المناسبة. يتيح النسخ الاحتياطي لمدة دقيقة لتوضيح كامل وظيفة مبادلة العملة. الغرض من مقايضات العملات قد ترغب شركة أمريكية متعددة الجنسيات (الشركة أ) في توسيع عملياتها إلى البرازيل. وفي الوقت نفسه، تسعى شركة برازيلية (الشركة ب) إلى الدخول إلى السوق الأمريكية. والمشاكل المالية التي تواجهها الشركة (أ) عادة ما تنجم عن عدم رغبة البنوك البرازيلية في تقديم قروض للشركات الدولية. ولذلك، من أجل الحصول على قرض في البرازيل، قد تكون الشركة A تخضع لمعدل فائدة عالية من 10. وبالمثل، فإن الشركة B لن تكون قادرة على الحصول على قرض مع سعر فائدة مواتية في السوق الأمريكية. وقد لا تتمكن الشركة البرازيلية إلا من الحصول على ائتمان بمبلغ 9. في حين أن تكلفة الاقتراض في السوق الدولية مرتفعة بشكل غير معقول، فإن هاتين الشركتين تتمتعان بميزة تنافسية للحصول على قروض من مصارفهما المحلية. يمكن للشركة أ أن تأخذ من الناحية الافتراضية قرضا من بنك أمريكي في 4، ويمكن للشركة B الاقتراض من مؤسساتها المحلية في 5. ويرجع سبب هذا التناقض في أسعار الإقراض إلى الشراكات والعلاقات المستمرة التي عادة ما تكون الشركات المحلية مع المحلية سلطات الإقراض. (تقوم هذه السوق الناشئة بخطوات واسعة في التنظيم والإفصاح انظر الاستثمار في الصين). إعداد مقايضة العملات استنادا إلى المزايا التنافسية للشرآات في الاقتراض في أسواقها المحلية، ستقوم الشركة أ باستعارة الأموال التي تحتاجها الشركة ب من بنك أمريکي بينما تقترض الشركة (ب) الأموال التي تحتاجها الشركة (أ) من خلال بنك برازيلي. وقد اتخذت كلتا الشركتين قرضا فعليا للشركة الأخرى. ثم يتم تبديل القروض. وعلى افتراض أن سعر الصرف بين البرازيل والولايات المتحدة (أوسد) هو 1.60BRL1.00 دولار أمريكي وأن كلا الشرآتين تتطلبان نفس المبلغ المعادل من التمويل، فإن الشرآة البرازيلية تتلقى 100 مليون دولار من نظيرتها الأمريكية مقابل 160 مليون ريال يتم تبديل هذه المبالغ االسمية. الشركة (أ) تملك الآن الأموال اللازمة لها في حين أن الشركة (ب) في حوزة الدولار. ومع ذلك، يتعين على كلتا الشركتين دفع فوائد على القروض إلى المصارف المحلية الخاصة بها بالعملة المقترضة الأصلية. في الأساس، على الرغم من أن الشركة ب بقي الريال البرازيلي مقابل الدولار الأمريكي، فإنه لا يزال يجب أن تفي بالتزامها للبنك البرازيلي في الحقيقية. شركة A تواجه وضعا مماثلا مع البنك المحلي. ونتيجة لذلك، ستتحمل الشركتان مدفوعات فوائد تعادل تكلفة الطرف الآخر للاقتراض. وتشكل هذه النقطة الأخيرة أساس المزايا التي توفرها مقايضة العملات. (تعرف على الأدوات التي تحتاجها لإدارة المخاطر التي تأتي مع معدلات التغيير، والتحقق من إدارة مخاطر أسعار الفائدة.) مزايا مبادلة العملات بدلا من الاقتراض الحقيقي في 10 الشركة A سوف تضطر إلى تلبية المدفوعات 5 سعر الفائدة التي تكبدتها الشركة B بموجب اتفاقها مع المصارف البرازيلية. وقد تمكنت الشركة (أ) من استبدال القرض الذي يبلغ 10 قروض بخمسة قروض. وبالمثل، لم تعد الشركة ب تقترض الأموال من المؤسسات الأمريكية في 9، ولكن يدرك تكلفة الاقتراض 4 التي تكبدها الطرف المقابل مقايضة. وبموجب هذا السيناريو، تمكنت الشركة باء بالفعل من خفض كلفة الدين بأكثر من النصف. وبدلا من الاقتراض من المصارف الدولية، تقترض الشركتان محليا وتقدمان القروض لبعضهما البعض بسعر أدنى. ويوضح الرسم البياني أدناه الخصائص العامة لمبادلة العملات. الشكل 1: خصائص مبادلة العملات للبساطة، فإن المثال المذكور أعلاه يستبعد دور تاجر المبادلة. التي تعمل كوسيط لمعاملة تبادل العملات. مع وجود تاجر، يمكن زيادة سعر الفائدة المحقق قليلا كشكل من أشكال العمولة إلى الوسيط. وعادة ما تكون فروقات أسعار صرف العمالت منخفضة نسبيا، ويمكن أن تكون في حدود 10 نقاط أساس، وذلك حسب األساسيات االفتراضية ونوع العمالء. لذلك، فإن معدل الاقتراض الفعلي للشرآتين A و B هو 5.1 و 4.1، والذي لا يزال أعلى من المعدلات الدولية المعروضة. أساسيات مقايضة العملات هناك بعض الاعتبارات الأساسية التي تميز مقايضات العملات الفانيلا البسيطة من أنواع أخرى من المقايضات. وعلى النقيض من مقايضات أسعار الفائدة العادية في فانيليا والمبادلات القائمة على العودة. وتشمل الأدوات القائمة على العملات تبادل فوري ومنتهي للمبلغ الافتراضي. في المثال السابق، يتم تبادل مبلغ 100 مليون و 160 مليون ريال عند بدء العقد. عند انتهاء الخدمة، يتم اإعادة املبادئ االفرتاضية اإىل الطرف املناسب. ويتعين على الشركة (أ) أن تعيد رأس المال الافتراضى إلى شركة ب، والعكس بالعكس. ومع ذلك، فإن الصرف الطرفية يعرض كلتا الشركتين لمخاطر صرف العملات الأجنبية حيث من المرجح أن يظل سعر الصرف مستقرا عند مستوى 1.60BRL1.00 دولار أمريكي. (تحركات العملات لا يمكن التنبؤ بها ويمكن أن يكون لها تأثير سلبي على عوائد المحفظة تعرف على كيفية حماية نفسك انظر التحوط ضد مخاطر أسعار الصرف مع صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات الأجنبية). بالإضافة إلى ذلك، فإن معظم المقايضات تنطوي على صافي الدفع. في مبادلة العائدات الإجمالية. على سبيل المثال، يمكن تبديل العائد على المؤشر لعائد السهم المحدد. كل تاريخ التسوية. فإن عائد أحد الطرفين يقابله مقابل عودة الطرف الآخر، ويتم دفع دفعة واحدة فقط. وعلى النقيض من ذلك، لأن المدفوعات الدورية المرتبطة بمقايضات العملات ليست مقومة بالعملة نفسها، لا يتم خصم المدفوعات. كل فترة تسوية. فإن كلا الطرفين ملزمان بدفع مبالغ للطرف الآخر. الخلاصة إن مقايضات العملات هي مشتقات غير مباشرة والتي تخدم غرضين رئيسيين. أولا، كما هو مبين في هذه المقالة، يمكن استخدامها لتقليل تكاليف الاقتراض الأجنبي. وثانيا، يمكن استخدامها كأدوات للتحوط من التعرض لمخاطر أسعار الصرف. الشركات التي لديها التعرض الدولي غالبا ما تستخدم هذه الأدوات للغرض السابق في حين أن المستثمرين المؤسسيين عادة ما تنفذ مقايضات العملات كجزء من استراتيجية التحوط الشاملة. جعل المال من الفوركس و إر مقايضة التحكيم في التحكيم الفوركس في الفوركس هو احتمال أن الربح يمكن من تجارة الصرف على أساس سعر الصرف الآجل وسعر الفائدة السائد في بلدين مختلفين. ولا يمكن تحقيق الربح إلا إذا جلبت العائدات التي تمت عن طريق الاقتراض من بلد واحد والإيداع في بلد آخر المزيد من العائدات التي تحافظ على المال للتحويل في وقت لاحق بسعر الصرف الآجل. اسمحوا لي أن تظهر لك هذا مع مساعدة من مثال: 1. افترض أن سعر الصرف في السوق الفورية هو 1 روبية. 60 وبعد سنة واحدة، أي أن السعر الآجل سيكون 1 65. يمكن للمرء أن يحصل على 10 p. a. عائد خال من المخاطر عند إيداع أموال واحدة في الولايات المتحدة في حين أن 20 p. a. عندما الودائع ودائع واحدة في الهند. هل هناك أي إمكانية للتحكيم ليترسكوس انظر. 2. أولا علينا أن نفحص النظرية سعر العملة المنزلية. لقد اتخذت العملة المحلية إنر أي الروبية الهندية. ما علينا القيام به هو التحقق من كم مرة سوف تغير سعر الصرف خلق إمكانية التحكيم. لهذا، استخدم المعادلة التالية. لقد فحصنا للتو أننا نحصل على 19.16 وهو أقل بالمقارنة مع معدل الفائدة الفعلي الذي يمكننا الحصول عليه عن طريق إيداع الأموال في الهند. كيفية الاستفادة منه شراء 100 من بنك الولايات المتحدة 10 p. a. (على افتراض أن الفائدة على القرض هي نفسها من أجل البساطة) واستثمارها في البنك الهندي عن طريق تحويل الدولار الأمريكي الواردة إلى الروبية الهندية. 100 في الروبية سيكون 6000 التي سيتم استثمارها في الأوراق المالية الخالية من المخاطر 20. بعد 1 سنة واحدة سوف تتلقى 7200 روبية والتي سيتم تحويلها بعد ذلك إلى الدولار الأمريكي بالسعر السائد في ذلك الوقت (وهو السعر الآجل). بعد التحويل إلى الدولار الأمريكي واحد سوف تحصل على 110.77 منها 110 سيتم استخدامها لسداد البنك الأمريكي (الفائدة المدرجة). سوف يكون الربح 0.77 أو 50.05 روبية. هذا مثال للتوضيح. قد تكون مكاسب التحكيم الفعلية مرتفعة جدا إذا تقلبت أسعار الصرف أقل وإذا كان هناك فرق بين العائد الخالي من المخاطر. لنفترض في المثال أعلاه، السعر الآجل هو 1 62 روبية. ثم ربح 6.13 لكل 100 يمكن أن يتم عن طريق الذهاب من خلال نفس الحساب. مقايضات أسعار الفائدة نداش الفوائد الفوائد الفائدة المدفوعة من قبل الشركة على أساس تفضيلها يمكن التقليل من خلال اتباع إجراء يسمى مبادلة سعر الفائدة التي تنطوي على بنك يسمى بنك المبادلة. المفهوم الأساسي هو أن سعر الفائدة المدفوعة من قبل شركة صغيرة وعدم تطابق الشركات الكبيرة بسبب الجدارة الائتمانية. كما الشركات الكبيرة تقترض مبالغ ضخمة، وأسعار الفائدة منخفضة بالنسبة لهم بالمقارنة مع قلق صغير. والفرق بين المعدلات هو حيث تدخل المقايضات حيز التنفيذ. وستكون أسعار الفائدة دائما مرتفعة بالنسبة لمصدر قلق صغير من القلق الكبير. سأحاول شرح هذا المفهوم البسيط مع مثال - 1. الشركة A هي شركة كبيرة تهدف إلى اتخاذ معدل فائدة متغير لأن المحللين الماليين يعتقدون أن معدلات متغيرة سوف تنخفض إلى أقل من 7. مصرفي الشركة A هو البنك A والتي تقدم سعر فائدة ثابت 7 ومعدل متغير ميبور (معدل العرض بين البنوك في مومباي). 2. الشركة B هي مصدر قلق صغير يهدف إلى اتخاذ سعر فائدة ثابت لأن محلليها الماليين يعتقدون أن سعر الفائدة الثابت سيوفر لهم من عدم اليقين في المستقبل في معدل متغير. مصرفي الشركة B هو بنك B الذي يقدم سعر فائدة ثابت 10 ومعدل متغير ميبور 1. 3. سوف تقترب الشركتان من بنك المبادلة لتوفير بعض الفوائد المدفوعة وفقا لتفضيلات كل منهما. وتجدر الإشارة إلى أن هاتين الشركتين دونرسكوت يعرف بعضهما البعض. هناك العديد من الشركات التي تتعامل مع بنك المبادلة، لذلك يتم مطابقة العروض ويتم تنفيذ الصفقات. وسوف تأخذ الشركة الأولى لشرح العملية. 4. يقوم بنك المقايضة بإسداء المشورة للشركة A للحصول على قرض بسعر فائدة ثابت من مصرفه 7. يوافق بنك المقايضة الآن على أنه سيعطي سعر فائدة 8 للشركة A وفي المقابل ستقوم الشركة A بإعطاء ميبور لمبادلة البنك. 5. إجمالي الفوائد التي تقدمها الشركة A ميبور لمبادلة البنك 7 إلى البنك A مجموع الفوائد المستلمة 8 من بنك المقايضة معدل الفائدة الفعلي نظرا ميبور ندش 1 التوفير للشركة A على تفضيلها 1 وبالمثل بالنسبة للشركة B، والبنك مبادلة المشورة أن تأخذ متغير قرض فائدة من مصرفه (ميبور 1). الآن يوافق بنك المقايضة أنه سيعطي ميبور للشركة B وفي المقابل تعطي الشركة B 8.5 لمبادلة البنك. مجموع الفوائد التي تقدمها الشركة B (ميبور 1) إلى البنك B 8.5 لمبادلة البنك مجموع الفوائد المستلمة ميبور معدل الفائدة الفعلي 9.5 الوفورات للشركة B على تفضيلها 0.5 السؤال الأخير الذي يتبادر إلى الذهن هو ما فائدة لمبادلة البنك هو. حسنا، إذا كنت قد لاحظت أن بنك المبادلة تلقى ميبور من الشركة A و 8.5 من الشركة B وأعطى 8 إلى الشركة A و ميبور للشركة B، فإن الفرق الصافي هو 0.5 وهو الربح الذي حققه بنك المقايضة. قد تبدو هذه النسبة صغيرة ولكن عمليا إذا كان مبلغ القرض هو 10 كرور ثم التوفير سيكون: الشركة A 110 كرورس 10 كهس الشركة ب 0.510 كرورس 5 كهس مبادلة بنك 0.510 كرورس 5 كهس يتم إنشاء المال بسبب الفرق في أسعار الفائدة تعطى من قبل بنوك مختلفة لشركات مختلفة.