اختر ل أفضل خيارات المتاجرة استراتيجية

اختيار استراتيجية التداول الصحيحة في دليلنا للبدء في تداول الخيارات، ذهبنا بالتفصيل حول الخطوات المختلفة التي تنطوي عليها خيارات التداول بما في ذلك إعداد المطلوبة، واختيار وسيط، وإيجاد فرص للتجارة، وكتابة خطة التداول. يمكن القول إن أهم خطوة على الإطلاق هي التخطيط للتداول الفردي، أي تحديد موعد الدخول إلى أي موقف وأي موقف للدخول إليه. قد تعرف تماما كل شيء هناك لمعرفة حول تداول الخيارات، ولكن ما لم تكن قادرا على وضع تلك المعرفة لاستخدامها، واتخاذ قرارات جيدة حول ما الصفقات لجعل، وعندما كنت من غير المرجح أن كسب الكثير من المال. وأصعب جزء من التخطيط لكل تجارة على حدة، وربما، هو اختيار أي استراتيجية لاستخدامها. هذا صحيح بشكل خاص إذا كنت جديدا نسبيا على خيارات التداول، أو إذا لم يكن لديك فهم واسع من الاستراتيجيات المختلفة التي يمكن استخدامها. حتى التجار من ذوي الخبرة يمكن أن النضال في بعض الأحيان لتحديد ما هي أفضل استراتيجية للاستخدام، على الرغم من أن من العدل أن نقول أن المزيد من الخيارات التجارية تجربة لك الحصول على أسهل تصبح هذه القرارات. في الواقع، ثيريس في الواقع لا شيء مثل الاستراتيجية الصحيحة. وهناك عوامل كثيرة ينبغي أخذها في الاعتبار، وقد تكون الاستراتيجية التي قد تكون مناسبة في حالة واحدة غير ملائمة تماما لمجموعة مختلفة من الظروف. وهناك الكثير يعتمد أيضا على الفرد أيضا، لأن ما هو حق للتاجر واحد قد لا يكون صحيحا لآخر. نحن لن ندعي أبدا أن تكون قادرة على أن أقول لكم بالضبط ما هي الاستراتيجية التي يجب أن تستخدم لأي حالة، ولكن يمكننا تقديم المشورة بشأن كيف يمكنك اتخاذ هذا القرار بنفسك. في هذه الصفحة، ننظر إلى عدد من الاعتبارات التي تحتاج إلى أخذها بعين الاعتبار. إذا كنت جديدا نسبيا على خيارات التداول، فإننا نقترح عليك قضاء بعض الوقت في العمل على أفضل إستراتيجية لاستخدامها في كل مرة تدخل فيها مركزا جديدا. عندما تصبح أكثر خبرة، سيكون لديك فكرة أفضل عن كيفية عمل كل استراتيجية، وينبغي أن تصبح عملية اتخاذ القرار أكثر وضوحا بالنسبة لك. ما هو خطر أوتلوك الخاص بك مقابل مكافأة موقف واحد أو خيارات انتشار مستويات التداول المطلوبة تعقيد استراتيجية ملخص القسم روابط سريعة خيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط ما هو أوتلوك الخاص بك توقعاتك على الأمن الكامن هو في الأساس ما تتوقع أن يحدث لسعره، مثل ما إذا كنت تتوقع أن يرتفع السعر أو ما إذا كنت تتوقع أن تسقط. في العديد من أشكال الاستثمار، هذه هي النظرة الوحيدة التي يمكن أن تستفيد منها. على سبيل المثال، يمكن للتجار الأسهم شراء الأسهم التي يتوقعون أن ترتفع في قيمة أو الأسهم بيع قصيرة أنها تتوقع أن تنخفض في قيمتها هي في الأساس الطريقتين الوحيدتين التي يمكن أن تولد الأرباح. ومع ذلك، فإن لدى التجار الخيارات أربعة توقعات محتملة للنظر: الصاعد (المتوقع أن يرتفع السعر)، هبوطي (متوقعا أن ينخفض ​​السعر)، محايد (متوقعا أن لا يتحرك السعر، أو على الأقل يبقى ثابتا نسبيا) متوقعا تقلبات كبيرة في السعر). على الرغم من أن هذا يعني ثيريس الكثير للتفكير، فإنه يخلق أيضا الكثير من الفرص لكسب المال. مع العديد من الاستراتيجيات المتاحة، في الواقع من الممكن لضبط النظرة الخاصة بك لمساعدتك في اختيار واحد مناسب. إذا كان لديك توقعات صعودية، على سبيل المثال، يمكنك زيادة تصنيف تلك التوقعات إلى إما صعودية معتدلة (تتوقع زيادة صغيرة في السعر) أو صعودية بشكل كبير (توقع زيادة كبيرة في السعر). من خلال كونها أكثر دقة في النظرة الخاصة بك، أسهل بكثير لاختيار استراتيجية مناسبة. على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع أن يزداد الأمن الأساسي بشكل كبير في السعر، فإنك ستعرف عدم استخدام استراتيجية عادت أرباحا على زيادة سعرية صغيرة ولم تحقق أرباحا إذا استمر السعر في الارتفاع. يمكنك أيضا الجمع بين التوقعات أيضا. قد تتوقع أن يكون سعر الأمن الأساسي مستقرا على المدى القصير، على سبيل المثال، ولكن زيادة على المدى الطويل. بدلا من ذلك قد تتوقع أن السعر سيبقى مستقرا تماما، ولكن أيضا أعتقد أنه من الممكن أن السعر سوف ينخفض. هناك استراتيجيات يمكنك استخدامها التي هي مناسبة في كل من تلك السيناريوهات. هذه الأمثلة توضح لتوضيح مدى مرونة تداول الخيارات، ولكن أيضا تسلط الضوء على أهمية أن تكون دقيقة قدر الإمكان في النظرة الخاصة بك والتصرف وفقا لذلك. كما سبق أن ذكرنا، سوف تجد بطبيعة الحال أنه من الأسهل لاختيار استراتيجية مناسبة لنظركم كما تعلم المزيد عن أنواع مختلفة والبدء في استخدامها. قد تجد أنه أكثر صعوبة، على الرغم من أنك قد اكتسبت قدرا لا بأس به من الخبرة. لقد أنتجنا أداة اختيار التي يمكن أن تساعد معكم مع القرار، من خلال تقديم توصيات على أساس ما النظرة الخاصة بك لأمن الكامنة هو. يمكنك العثور على هذه الأداة هنا. المخاطر مقابل المكافأة إدارة المخاطر هي الشيء الذي تحتاج إلى النظر عند اختيار الاستراتيجيات التي تستخدم. يمكن أن تكون ملامح المخاطر من استراتيجيات مختلفة مختلفة جدا بعض تأتي مع مخاطر غير محدودة، في حين أن البعض الآخر ثابتة أقصى الخسائر. يمكنك المساعدة في تحديد ما إذا كان ملف تعريف المخاطر يناسب موقفك الخاص للمخاطر من خلال تعلم كيفية استخدام الرسوم البيانية للخطر. تحتاج أيضا إلى أن تأخذ في الاعتبار المخاطر لمكافأة نسبة جدا، لأن هذا سوف تظهر أساسا لك كم يمكنك يحتمل أن الربح فيما يتعلق كم كنت يمكن أن تخسر. وضع واحد أو خيارات انتشار استراتيجيات التداول خيارات ينطوي في الغالب خلق ينتشر، مما يعني أنك الجمع بين مواقف متعددة لإدخال فعال موقف عام واحد. وأكبر فوائد استخدام هذه الفروقات هي أنه يمكن استخدامها للحد من المخاطر، وخفض التكاليف الأولية لاتخاذ موقف، أو إنشاء موقف يمكن أن تستفيد من أكثر من نتيجة واحدة. على هذا النحو، ثيرس عادة حالة جيدة لاستخدام فروق بدلا من الدخول في موقف واحد. دخول موقف واحد، وهو في الأساس مجرد شراء أو كتابة نوع واحد من عقود الخيارات، لديها بضعة مزايا على الرغم من ذلك. أولا، نظرا لوجود عدد أقل من المعاملات المعنية، فإن العمولات التي ستدفعها للدخول إلى موضع واحد ستكون أقل من إنشاء فروق أسعار. هذا يمكن أن يحدث فرقا كبيرا في ربحية الصفقات، خاصة إذا كنت تقوم بعمل صغيرة نسبيا. أيضا، يمكن أن ينتشر في بعض الأحيان الربحية المحتملة للتجارة في حين اتخاذ موقف واحد قد تولد عوائد أعلى. لذلك، على الرغم من أننا نقترح أن ينتشر عموما هي الخيار الأفضل، وسوف تكون هناك مناسبات حيث موقف واحد يستحق النظر. مستويات التداول المطلوبة سيتم تعيين مستوى التداول الخاص بك مع الوسيط الخاص بك، وهذا سوف يحدد إلى حد ما الذي تستخدمه. يقوم الوسطاء بتعيين مستوى تداول لحسابات لأسباب تنظيمية ولحماية عملائهم من تحمل مخاطر أعلى مما يجب أن يستند إلى حد كبير على خبرتهم ووضعهم المالي. سوف مستوى التداول المنخفض تسمح لك فقط لاستخدام استراتيجيات معينة، لأن تلك التي تحمل مستوى عال من المخاطر سوف تتطلب مستوى تداول أعلى. على هذا النحو، وهذا هو ما تحتاجه بوضوح أن تأخذ في الاعتبار عند اتخاذ قرار بشأن النهج الخاص بك في أي حالة معينة. تعقيد استراتيجيات استراتيجية خيارات التداول تأتي بدرجات متفاوتة من التعقيد. هناك عدد بسيط نسبيا، عادة تلك التي تنطوي على واحد أو اثنين فقط من المعاملات. هناك أيضا بعض التي هي أكثر تعقيدا جدا، تتطلب ثلاثة أو أكثر من المعاملات. تعقيد استراتيجية هو بالتأكيد شيء تحتاج إلى التفكير عند اتخاذ قرار أي واحد لاستخدام، كما أنه يؤثر على عدد من جوانب التداول الخاص بك. لشيء واحد، كما ذكرنا أعلاه، والمزيد من المعاملات المطلوبة، وكلما سوف تدفع في عمولات السمسار. يمكن أن يكون لهذا تأثير كبير على عوائدك المحتملة، خاصة إذا كنت تتداول على ميزانية صغيرة، لذلك عليك حقا أن تأخذ هذا في الاعتبار. استخدام الاستراتيجيات الأكثر تعقيدا يمكن أن يجعل من الصعب أيضا معرفة ما هي الأرباح والخسائر المحتملة للتجارة، وما هي تحركات الأسعار سيكون أفضل بالنسبة لك. إن اتخاذ قرار بشأن نقاط الدخول والخروج المثالية للموقف هو جزء أساسي من التخطيط للتجارة، وهذا أمر أسهل كثيرا عند القيام باستراتيجيات أبسط. هذا لا يعني أن عليك أبدا استخدام تلك المعقدة، لأنها يمكن أن تكون في كثير من الأحيان أفضل خيار، ولكن يجب أن تكون على بينة من الصعوبات المضافة التي يمكن أن تخلق. وأكثر تعقيدا أيضا تعطيك شيئا آخر للتفكير، سواء لتنفيذ جميع المعاملات المطلوبة في وقت واحد، أو ما إذا كان لوضع كل أمر على حدة. وهناك عدد من السماسرة على الانترنت تشمل الوظائف التي تسمح لك ببساطة اختيار الاستراتيجية المفضلة لديك، ومن ثم سيتم تنفيذ الأوامر التي يتطلبها تلقائيا في نفس الوقت. هذا يجعل الحياة أسهل كثيرا. ومع ذلك، إذا اخترت استخدام يغطي الرجل. عملية لوضع كل أمر تشارك بشكل فردي، وسوف تحتاج إلى تحديد أفضل نقطة لوضع كل أمر. هذا يجعل الأمور أكثر تعقيدا قليلا، ولكن التسول إلى، والخروج من، مواقف يمكن أن تساعدك على تحقيق أرباح أعلى إذا كنت تحصل على توقيت الحق. إذا كنت تريد أن تكون ناجحة حقا في تداول الخيارات، وجعل باستمرار المال، وتعظيم الأرباح المحتملة الخاصة بك والحد من الخسائر المحتملة الخاصة بك، ثم القدرة على التنبؤ بدقة تحركات الأسعار من الأدوات المالية من غير المرجح أن تكون كافية في حد ذاته. إذا كنت تستطيع القيام بذلك، وشراء وبيع الخيارات على أساس تلك الأدوات المالية وفقا لذلك، ثم هناك بالطبع المال التي يتعين القيام بها. ومع ذلك، لتحقيق أقصى استفادة من التوقعات الخاصة بك والتحكم في التعرض للمخاطر في نفس الوقت كنت حقا بحاجة إلى أن تكون قادرة على اختيار أنسب استراتيجية لأي حالة معينة. لسوء الحظ، ثيريس لا توجد أفضل طريقة واحدة لتقرير ما قد يكون، وكنت بحاجة إلى أن تأخذ العديد من العوامل في الاعتبار. يجب أن نشير أيضا إلى أنك لم يكن لديك لاستخدام استراتيجية محددة مسبقا ويمكنك دائما تطوير الخاصة بك. ومع ذلك، فإننا نقترح عليك أن تبدأ فقط تطوير الخاصة بك مرة واحدة كنت قد تم التداول لفترة من الوقت وكان ناجحا بشكل معقول. وكقاعدة عامة جدا، فإننا ننصح المبتدئين بالالتزام بالاستراتيجيات الأساسية، ولكن ذلك لا يزال يترك الكثير من الخيارات. كما تحصل على أكثر خبرة، وسوف يكاد يكون من المؤكد تريد أن تنظر في بعض أكثر تقدما ومعقدة منها، مما يتيح لك أكثر للاختيار من بينها. أفضل نصيحة يمكن أن نقدمها هي أن تتعلم بقدر ما تستطيع عن استراتيجيات تداول الخيارات الأكثر شيوعا، ومحاولة الحصول على فكرة جيدة عن كيفية عمل كل منهم ومزاياها وعيوبها. ثم، كلما قمت بتحديد فرصة، عليك أن تكون قادرا على تحديد أي استراتيجية هو الأنسب بناء على النظرة الخاصة بك والظروف والأهداف الشخصية الخاصة بك. تذكر، يمكنك دائما الرجوع إلى أداة اختيارنا للمساعدة في إيجاد استراتيجية مناسبة لمختلف التوقعات التي قد تكون لديكم. كما نقدم معلومات تفصيلية عن معظم الاستراتيجيات التي سوف تحتاج إلى استخدام أي وقت مضى، وتنقسم إلى الفئات التالية: أداة اختيار لاستراتيجيات التداول واحدة من أصعب التحديات التي تواجه الخيارات التجار عند دخول منصب جديد هو اختيار الاستراتيجية الصحيحة لتحقيق أقصى قدر من والأرباح المحتملة والحد من الخسائر المحتملة. إن تداول الخيارات هو شكل مرن جدا من الاستثمارات، ومن الممكن أن يستفيد من عدة توقعات مختلفة فوق فوق مجرد توقع أداة مالية للارتفاع أو الانخفاض في السعر: مثل أسعار مستقرة أو محايدة، أسعار متقلبة، حركات أسعار كبيرة أو صغيرة، و أكثر من. ومع ذلك، من أجل القيام بذلك يجب على التاجر اختيار استراتيجية تداول الخيارات المناسبة وهذا ليس دائما خيار واضح. لا يوجد بالضرورة بالضرورة قرارا سليما في أي ظرف معين، لأن التجار سيكون لديهم مواقف مختلفة تجاه المخاطر والأهداف الاستثمارية الفردية التي تحتاج إلى أن تؤخذ بعين الاعتبار. ومع ذلك، هناك استراتيجيات مناسبة بشكل خاص لوجهات نظر معينة. على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع انخفاض معتدل في سعر الأمن الكامن، ثم هناك عدد قليل التي تم إنشاؤها خصيصا للاستفادة من مثل هذا التوقع. لقد جمعنا هذه الأداة بسيطة، لكنها مفيدة جدا، واختيار لمساعدتك على اختيار استراتيجية تداول الخيارات التي هي مناسبة تماما لأي وجهة نظركم على الأمن الكامن هو. لاستخدام الأداة، تحتاج ببساطة للنظر في الجدول أدناه وانقر على التوقعات ذات الصلة لديك لأمن الكامنة. وتنقسم التوقعات إلى أربع فئات واسعة زيادة الأسعار، وانخفاض الأسعار، سعر ستابلينوترال، وسعر متقلب وكل من هذه الفئات الأربع يتكون من عدد من التوقعات أكثر دقة. النقر على التوقعات ذات الصلة سوف يأخذك إلى قائمة من الاستراتيجيات التي نوصي لتلك النظرة معينة. يمكنك بعد ذلك اختيار أي من التوصيات التي تشعر أنها الأفضل بالنسبة لك. يرجى العلم بأن قوائمنا ليست شاملة بأي حال من الأحوال، وقد تكون هناك استراتيجيات أخرى أكثر ملاءمة لظروفك الشخصية. هذه الأداة هي محض المقصود كدليل لإعطائك نصيحتنا على ما نعتقد أفضل استراتيجيات التداول هي لأي وجهة نظر معينة. محتويات القسم روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط صعود معتدل إذا كنت تتوقع الأمن الكامنة لزيادة في السعر، ولكن فقط نتوقع زيادة صغيرة، ثم بعد الاستراتيجيات الموصى بها: الميزة الرئيسية - يقلل من التكاليف مقدما مقارنة ببساطة شراء المكالمات. العيب الرئيسي - الأرباح محدودة إذا ارتفع الأمن الأساسي بشكل ملحوظ. ميزة رئيسية - لا يزال الربح إذا كان الأمن الأساسي لا يرتفع في السعر. عيب رئيسي - أرباح محدودة إذا كان الأمن الأساسي يرتفع بشكل كبير في السعر. ميزة رئيسية - استراتيجية بسيطة مع خيار واحد فقط المعنية، وبالتالي عمولات منخفضة. عيب رئيسي - خسائر كبيرة محتملة إذا انخفض الأمن الكامن بشكل كبير. ارتفاع كبير يوصى بالاستراتيجيات التالية عندما تتوقع ارتفاع سعر الضمان الأساسي بشكل كبير: الميزة الرئيسية - لا حدود للربح الذي يمكن تحقيقه. العيب الرئيسي - لا توجد حماية إذا انخفض سعر الأمن الأساسي أو فشل في التحرك. الميزة الرئيسية - بعض الحماية إذا انخفض سعر الأمن الأساسي أو فشل في التحرك. العيب الرئيسي - الأرباح المحتملة أقل من المكالمة الطويلة. الارتقاء إلى مستوى معين إذا كنت تتوقع أن سعر الأمن الأساسي سوف يرتفع إلى مستوى معين، يمكنك تحقيق أقصى قدر من الأرباح المحتملة باستخدام الاستراتيجيات التالية: الميزة الرئيسية - الخسائر محدودة إذا كان الأمن الأساسي لا يؤدي كما هو متوقع . مفتاح العيب - يتطلب معاملات متعددة حتى العمولات المدفوعة ستكون أعلى. الميزة الرئيسية - العائد المحتمل على الاستثمار. أهم العوائق - العمولات العليا بسبب المعاملات المتعددة. معتدلة خريف إذا كنت تتوقع سعر الأمن الكامن في الانخفاض، ولكن فقط من قبل كمية صغيرة، ثم ينصح استراتيجيات التداول الخيارات التالية: الميزة الرئيسية انخفاض التكاليف مقدما من شراء يضع. العيب الرئيسي - الأرباح محدودة إذا انخفض الأمن الأساسي بشكل كبير في السعر. ميزة رئيسية لا يزال توليد الأرباح حتى إذا فشل الأمن الكامنة في التحرك في السعر. العيب الرئيسي إذا كان سعر الضمان الأساسي ينخفض ​​بشكل كبير. الميزة الرئيسية ستظل تحقق عائدا إذا ظل الأمن الأساسي مستقرا. خسائر العيب الرئيسية غير محدودة إذا زاد الأمن الأساسي بشكل كبير في السعر. كبير سقوط مفتاح ميزة استراتيجية بسيطة تنطوي على تجارة واحدة فقط، وبالتالي عمولات منخفضة. العيب الرئيسي لا توجد حماية إذا ارتفع سعر الأمن الأساسي أو فشل في التحرك. ميزة رئيسية بعض الحماية إذا ارتفع سعر الأمن الأساسي أو فشل في التحرك. أهم العوائق الأرباح المحتملة أقل من وضع طويلة. السقوط إلى مستوى معين إذا كنت تتوقع انخفاض الأمن الأساسي في السعر، وهي واثقة بشكل معقول من أنه سوف ينخفض ​​إلى مستوى معين، ثم الاستراتيجية التالية يمكن أن تساعد في تحقيق أقصى قدر من الأرباح الخاصة بك: الميزة الرئيسية الخسائر محدودة إذا كان سعر الأمن الأساسي لا يتحرك كما هو متوقع. العيب الرئيسي المعاملات المتعددة المطلوبة تعني تكبد عمولات أعلى. يوصى بالاستراتيجيات التالية عندما تتوقع أن يظل سعر الضمان الضمني كما هو لفترة معينة: الميزة الرئيسية سوف تتلقى دفعة مقدمة عند استخدام هذه الإستراتيجية. العيب الرئيسي يمكن تحقيق خسائر كبيرة إذا كان السعر الكامن وراء الأمن يتحرك كثيرا. ميزة رئيسية يمكن أيضا الربح إذا كان سعر الأمن الكامنة لا تتحرك قليلا. أرباح العيب الرئيسية محدودة إلى حد ما. الميزة الرئيسية تتضمن هذه الإستراتيجية تكاليف أولية منخفضة. العيب الرئيسي تتطلب المعاملات المتعددة هذه الاستراتيجية ارتفاع تكاليف العمولات. لا نقل أو نقل صغير في أي من الاتجاهين الاستراتيجيات التالية مناسبة عندما تعتقد أن سعر الأمن الأساسي ستبقى مستقرة نسبيا ولكن قد تتحرك قليلا في أي من الاتجاهين. ميزة رئيسية يمكن أن تستفيد من ثلاثة ظروف سعر مستقر، زيادة صغيرة، أو سقوط صغير. العيب الرئيسي هناك احتمال خسائر كبيرة من التحركات السعرية الكبيرة. الميزة الرئيسية الخسائر المحتملة محدودة. العيب الرئيسي إن الأرباح المحتملة أقل من الاستراتيجيات المماثلة. ميزة رئيسية يمكن الاستفادة من مجموعة واسعة من التحركات السعر من استراتيجيات أخرى مماثلة. أهم العوائق إن الأرباح المحتملة محدودة. مستقرة على المدى القصير مع اختراق على المدى الطويل إذا كنت تعتقد أن سعر الأمن الكامن سوف تبقى مستقرة نسبيا على المدى القصير ولكن من شأنها أن تتحرك في أي من الاتجاهين على المدى الطويل، يوصى بالاستراتيجيات التالية: الميزة الرئيسية - المحتملة الخسائر محدودة. العيب الرئيسي تعني المعاملات المتعددة المزيد من الرسوم المدفوعة في العمولات. الميزة الرئيسية موقف مرن يمكن تعديله بسهولة إذا تغيرت توقعاتك. أهم العوائق رسوم العمولة العليا بسبب عدد المعاملات المعنية. مستقرة في المدى القصير مع ارتفاع على المدى الطويل في الظروف التي تتوقع فيها أن يكون سعر الضمان الكامن راكدا إلى حد ما على المدى القصير ولكن بعد ذلك يرتفع على المدى الأطول، فإن الإستراتيجية التالية تستحق النظر: المزايا الرئيسية الخسائر المحتملة هي محدودة. عيب رئيسي هناك خطر من تعيين خيارات المكالمة. مستقرة على المدى القصير مع سقوط على المدى الطويل إذا كنت تعتقد أن سعر الأمن الكامن لن تتحرك كثيرا على المدى القصير ولكن تبدأ في الانخفاض على المدى الطويل، يوصى بالاستراتيجية التالية: الميزة الرئيسية الحد من الخسائر المحتملة. العيوب الرئيسية يمكن تعيين خيارات وضعك إذا انخفض السعر في وقت أقرب مما كان متوقعا. مستقرة ولكن من المحتمل ارتفاع عندما كنت تعتقد أن سعر الأمن الكامن من غير المرجح أن تتحرك ولكن قد ترتفع وترغب في تغطية كل من النتائج، ثم يوصى بالاستراتيجية التالية: ميزة رئيسية يمكن أن تستفيد من سعر ثابت مستقر وارتفاع الأسعار . أهم العوائق إن الأرباح المحتملة محدودة. مستقرة ولكن احتمال سقوط الاستراتيجية التالية مناسبة إذا كنت تتوقع الأمن الكامنة لتبقى مستقرة ولكن أعتقد أنها قد تقع في السعر: ميزة رئيسية يمكن أن تستفيد من سعر ما تبقى مستقرة وسعر هبوط. العيب الرئيسي يجب تحقيق أرباح محدودة. التحرك الهام في أي من الاتجاهين إذا كنت تعتقد أن الأمن الأساسي متقلب ومن المرجح أن يتحرك بشكل كبير في السعر ولكنك غير متأكد من أي اتجاه، فإن الاستراتيجيات التالية مناسبة للاستخدام: المزايا الرئيسية الأرباح غير محدودة. العيب الرئيسي سوف تتكبد خسائر إذا فشل الأمن الأساسي في التحرك بشكل كبير. ميزة رئيسية أرخص من سترادل طويلة. مفتاح العيوب - يتطلب حركة سعر أكبر من سترادل طويلة. الميزة الرئيسية الحد الأقصى للخسائر المحتملة أقل من سترادل لونغ سترانغل أو لونغ سترانغل. أهم العوائق التكاليف مقدما أعلى من لونغ سترادل أو لونغ سترانغل. ميزة رئيسية يمكن أن تستفيد من تحركات الأسعار الأصغر من سترادل طويلة أو طويلة سترانغل. أهم العوائق إن الأرباح المحتملة محدودة. حركة كبيرة في أي من الاتجاهين ولكن ارتفاع أكثر احتمالا الاستراتيجيات التالية هي خيارات جيدة عندما كنت تعتقد أن سعر الأمن الكامن هو متقلب ويعتقد أن ارتفاع كبير هو أكثر احتمالا من هبوط كبير: ميزة رئيسية أرباح أكبر من سترادل طويلة إذا كان ارتفاع الأمن الأساسي في الأسعار. أهم العوائق الخسائر المحتملة أعلى من سترادل طويلة. المميزات الرئيسية خفض التكاليف مقدما من سترادل ستراب. مفتاح العيب يتطلب حركة سعر أكبر من سترادل حزام لتكون مربحة. الميزة الرئيسية لا توجد تكاليف مسبقة مطلوبة. العيوب الرئيسية قد تحتاج إلى مستوى تداول مرتفع مع وسيط الخيارات الخاصة بك. تحرك كبير في أي من الاتجاهين ولكن السقوط أكثر احتمالا إذا كنت تعتقد أن سعر الأمن الكامن متقلب يعتقد أن الانخفاض الكبير هو أكثر احتمالا من ارتفاع كبير، ثم ينصح الاستراتيجيات التالية: ميزة رئيسية عوائد أكبر من سترادل طويلة إذا كان الأمن الأساسي ينخفض ​​في السعر. أهم العوائق الخسائر المحتملة أعلى من سترادل طويلة. المميزات الرئيسية التكاليف الأولية أقل من ستريب سترادل. مفتاح عيب حركة السعر أكبر المطلوبة للعودة مقارنة مع قطاع سترادل. الميزة الرئيسية لا توجد تكاليف مسبقة مطلوبة. العيب الرئيسي قد يتطلب وسيطك مستوى تداول مرتفع لهذه الإستراتيجية. الخيارات المناسبة للتداول في ست خطوات اثنين من المزايا الرئيسية للخيارات هي (أ) مجموعة واسعة من الخيارات المتاحة، و (ب) التنوع الأصيل الذي يسمح به أي استراتيجية تجارية يمكن تصورها لتنفيذها. يتم تقديم خيارات حاليا على مجموعة واسعة من الأسهم والعملات والسلع والصناديق المتداولة في البورصة وغيرها من الأدوات المالية على كل أصل واحد، وهناك عموما عشرات من أسعار الإضراب وتواريخ انتهاء الصلاحية المتاحة. ويمكن أيضا أن تستخدم الخيارات لتنفيذ مجموعة مبهرة من استراتيجيات التداول، بدءا من دعوة عادي الفانيلا وضع شراء أو الكتابة، إلى ينتشر الصاعد أو الهبوطي، ينتشر التقويم ونسبة ينتشر. سترادلز، أيضا، الخنق. وما إلى ذلك وهلم جرا. ولكن هذه المزايا نفسها تشكل أيضا تحديا للخيار نيوفيت، حيث أن عدد كبير من الخيارات المتاحة يجعل من الصعب تحديد خيار مناسب للتجارة. تابع القراءة لمعرفة كيفية اختيار الخيارات المناسبة للتداول في ست خطوات سهلة. نبدأ بافتراض أنك قمت بالفعل بتحديد الأصول المالية مثل الأسهم أو إتف التي ترغب في التداول باستخدام الخيارات. ربما تكون قد وصلت إلى هذا الأصل الأساسي بطرق متنوعة باستخدام أداة فرز الأسهم. عن طريق استخدام التحليل التقني أو الأساسي. أو من خلال أبحاث طرف ثالث. أو قد يكون ببساطة مخزنا أو صندوقا يكون لديك رأي قوي. بعد تحديد الأصل الأساسي. فإن الخطوات الست المطلوبة لتحديد خيار مناسب هي كما يلي: صياغة هدفك الاستثماري تحديد عائد المخاطر والمكافأة التحقق من التقلب تحديد الأحداث وضع استراتيجية إنشاء معايير الخيار في رأيي، فإن الترتيب المبين من الخطوات الست يتبع عملية التفكير المنطقي التي تجعل من السهل اختيار خيار معين للتداول. يمكن حفظ هذه الخطوات الست من خلال منيمون مفيد (وإن لم يكن في الترتيب المطلوب) يثبت الذي يقف على المعلمات، ريسكريوارد، الهدف، التقلب، والأحداث، والاستراتيجية. دليل خطوة بخطوة لاختيار أحد الخيارات الهدف. نقطة البداية عند إجراء أي استثمار هو هدفك الاستثماري. وتجارة الخيار لا يختلف. ما الهدف الذي تريد تحقيقه من خلال تداول الخيارات الخاصة بك هل هو التكهنات على وجهة نظر صعودية أو هبوطية للأصل الأساسي أو هل هو للتحوط من مخاطر الهبوط المحتملة على الأسهم التي لديك موقف كبير هل وضع التجارة على كسب بعض الدخل قسط. أيا كان هدفك المحدد، يجب أن تكون الخطوة الأولى لصياغته لأنها تشكل الأساس للخطوات اللاحقة. مكافأة خطر . والخطوة التالية هي تحديد العائد الخاص بالمخاطر والمكافأة، والذي يعتمد اعتمادا كبيرا على تحمل المخاطر أو الشهية للمخاطر. إذا كنت مستثمرا محافظا أو متداولا. ثم استراتيجيات العدوانية مثل كتابة المكالمات العارية أو شراء كمية كبيرة من عميق من المال (أوتم) خيارات قد لا تكون حقا مناسبة لك. كل استراتيجية الخيار لديها مخاطر محددة ومكافأة الشخصي، لذلك تأكد من فهمه بدقة. التقلب . متضمن ضمنية y هو المحدد الأكثر أهمية من سعر الخيارات، لذلك الحصول على قراءة جيدة على مستوى التقلب الضمني للخيارات كنت تفكر. مقارنة مستوى التقلب الضمني مع الأسهم التقلبات التاريخية ومستوى التقلبات في السوق واسعة، لأن هذا سيكون عاملا رئيسيا في تحديد استراتيجية التجارة الخيار الخاص بك. الأحداث: یمکن تصنیف الأحداث إلی فئتین عریضتین في جمیع أنحاء السوق ومحددة بالأسھم. الأحداث على مستوى السوق هي تلك التي تؤثر على الأسواق الواسعة، مثل إعلانات الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية الإفراج، في حين أن الأحداث الخاصة بالمخزون هي أشياء مثل تقارير الأرباح، وإطلاق المنتجات والفوائد العرضية. (لاحظ أننا ننظر فقط في الأحداث المتوقعة هنا، لأن الأحداث غير المتوقعة هي بحكم تعريفها لا يمكن التنبؤ بها، وبالتالي من المستحيل أن تدخل في استراتيجية التداول). يمكن أن يكون لهذا الحدث تأثير كبير على التقلبات الضمنية في الفترة السابقة لحدوثه الفعلي، ويمكن أن يكون له تأثير كبير على سعر السهم عندما يحدث. إذا كنت ترغب في الاستفادة من زيادة الطفرة قبل الحدث الرئيسي، أو هل تفضل الانتظار على الهامش حتى تستقر الأمور تحديد الأحداث التي قد تؤثر على الأصول الأساسية يمكن أن تساعدك على اتخاذ قرار بشأن انتهاء الصلاحية المناسب للتجارة الخيار الخاص بك. إستراتيجية . هذه هي الخطوة قبل الأخيرة في اختيار خيار. واستنادا إلى التحليل الذي أجري في الخطوات السابقة، فإنك تعرف الآن هدفك الاستثماري والمردود المطلوب للمخاطر والمكافأة ومستوى التقلبات الضمنية والتاريخية والأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على المخزون الأساسي. هذا يجعل من الاسهل بكثير لتحديد استراتيجية خيار معين. دعونا نقول كنت مستثمرا محافظا مع محفظة الأسهم الكبيرة، وتريد لكسب بعض الدخل قسط قبل أن تبدأ الشركات الإبلاغ عن أرباحها الفصلية في غضون شهرين. لذلك يمكنك اختيار استراتيجية مكالمة مغطاة، والتي تنطوي على كتابة المكالمات على بعض أو كل من الأسهم في محفظتك. وكمثال آخر، إذا كنت مستثمرا عدائيا يحب لقطات طويلة، ونحن مقتنعون بأن الأسواق تتجه نحو الانخفاض الكبير في غضون ستة أشهر، قد تقرر شراء عميق أوتم يضع على مؤشرات الأسهم الرئيسية. المعلمات . الآن بعد أن قمت بتحديد استراتيجية الخيار المحددة التي تريد تنفيذها، كل ما تبقى إلى القيام به هو إنشاء معلمات الخيار مثل انتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب. والخيار دلتا. على سبيل المثال، قد ترغب في شراء مكالمة بأطول فترة صلاحية ممكنة ولكن بأقل تكلفة ممكنة، وفي هذه الحالة قد تكون مكالمة أوتم مناسبة. على العكس من ذلك، إذا كنت ترغب في مكالمة مع دلتا عالية، قد تفضل خيار إيتم. نحن نخوض هذه الخطوات الست في بضعة أمثلة أدناه. 1. المستثمر المحافظ باتمان يملك 1،000 سهم من ماكدونالدز ويشعر بالقلق إزاء احتمال انخفاض 5 في الأسهم خلال الشهر المقبل أو اثنين. موضوعي . مخاطر التراجع التحوطية في ماكدونالدز الحالية القابضة (1،000 سهم) يتداول السهم (مسد) عند 93.75. مكافأة خطر . باتمان لا مانع من المخاطر قليلا طالما أنها قابلة للقياس الكمي، ولكن هو غضب لتأخذ على مخاطر غير محدودة. التقلب . التقلبات الضمنية على خيارات المكالمة إيتم قليلا (سعر الإضراب 92.50) هو 13.3 للمكالمات لمدة شهر واحد و 14.6 للمكالمات لمدة شهرين. التقلب الضمني على قليلا إيتم وضع خيارات (سعر الإضراب من 95.00) هو 12.8 لمدة شهر واحد يضع و 13.7 لمدة شهرين يضع. وتقلبات السوق المقاسة بمؤشر تقلب البنك المركزي الأوروبي (فيكس) هي 12.7. الأحداث. باتمان يرغب في التحوط الذي يمتد تقرير الأرباح ماكدونالدز الماضي، الذي من المقرر أن يصدر في أكثر قليلا من شهر. إستراتيجية . شراء يضع للتحوط من خطر انخفاض في المخزون الأساسي. معلمات الخيار. شهر واحد 95 يضع على مسد متوفرة في 2.15، في حين يتم تقديم 95 الشهرين في 2.90. الخيار اختيار. منذ باتمان يريد التحوط موقفه مسد لأكثر من شهر، وقال انه يذهب لمدة 95 يضع مرتين. تبلغ التكلفة اإلجمالية للمركز للتحوط 1،000 سهم من شركة مسقط للمقاصة 2،900) 2.90 × 100 سهم لكل عقد × 10 عقود (. الحد الأقصى للخسارة التي ستتحملها شركة باتمان هو إجمالي الأقساط المدفوعة مقابل 2،900 دولار. من ناحية أخرى، فإن الحد الأقصی للمکاسب النظریة ھو 93،750، وھو ما قد یحدث في الحدث غیر المرجح للغایة الذي تھبط ماكدونالدز إلی الصفر في الشھرین قبل انتھاء صلاحیتھ. إذا كان السهم يبقى ثابتا ويتداول دون تغيير عند 93.75 قبل وقت قصير من انتهاء صلاحية الصفقة، سيكون لها قيمة جوهرية 1.25، مما يعني أن باتمان يمكن استرداد حوالي 1.250 من المبلغ المستثمر في يضع، أو حوالي 43. 2. عدواني التاجر روبن صعودي على آفاق بنك أوف أمريكا، ولكن لديه رأس مال محدود (1000) ويريد تنفيذ استراتيجية تداول الخيارات. موضوعي . شراء المضاربة على المدى الطويل المكالمات على بنك أوف أمريكا الأسهم (باك) يتداول عند 16.70. مكافأة خطر . روبن لا تمانع في فقدان كامل استثمارها من 1000، ولكن يريد الحصول على أكبر عدد ممكن من الخيارات لتحقيق أقصى قدر من الربح المحتمل لها. التقلب . التقلبات الضمنية على خيارات المكالمة أوتم (سعر الإضراب 20) هي 23.4 للمكالمات لمدة أربعة أشهر و 24.3 للمكالمات لمدة 16 شهرا. وتقلبات السوق المقاسة بمؤشر تقلب البنك المركزي الأوروبي (فيكس) هي 12.7. الأحداث. لا شيء. وتنتهي الاتصالات لمدة أربعة أشهر في يناير، وروبن يعتقد أن اتجاه أسواق الأسهم لإنهاء العام على مذكرة قوية سوف تستفيد باك وموقفها الخيار. إستراتيجية . شراء أوتم يدعو للمضاربة على ارتفاع في الأسهم باك. معلمات الخيار. تتوفر مكالمات لمدة أربعة أشهر لمدة 20 شهرا على باك عند 0.10، ويتم تقديم 20 مكالمة لمدة 20 شهرا عند 0.78. الخيار اختيار. كما يريد روبن لشراء أكبر عدد ممكن من المكالمات الرخيصة، وقالت انها تعارض للمكالمات 20 شهرا. وباستثناء العمولات، يمكنها الحصول على ما يصل إلى 10000 مكالمة أو 100 عقد بسعر 0.10. على الرغم من أن شراء المكالمات ال 16 شهرا سوف يعطيها خيار التجارة سنة إضافية للعمل بها، فإنها تكلف ما يقرب من ثمانية أضعاف ما في المكالمات لمدة أربعة أشهر. الحد الأقصى للخسارة التي قد تتكبدها روبن هو إجمالي الأقساط التي دفعتها 1000 مكالمة. الحد الأقصى للاكتساب هو لانهائي نظريا. If a global banking conglomerate call it GigaBank comes along and offers to acquire Bank of America for 30 in cash in the next couple of months, the 20 calls would be worth at least 10 each, and Robins option position would be worth a cool 100,000 (for a 100-fold return on her initial 1,000 investment). Note that the strike price of 20 is 20 higher than the stocks current price, so Robin has to be pretty confident in her bullish view on BAC. While the wide range of strike prices and expirations may make it challenging for an inexperienced investor to zero in on a specific option, the six steps outlined here follow a logical thought process that may help in selecting an option to trade. The mnemonic PROVES will help one recall the six steps. Disclosure: The author did not own any of the securities mentioned in this article at the time of publication.